LALIN หุ้นอสังหาตัวนี้ โตสวนกระแสชาวบ้าน
Onกำไร Q3 +17.7% และ 9M +11.5% GPM 39-40% NPM 19-20% (สูงกว่าอสังหาตัวอื่น คงเพราะเน้นแนวราบ) .. หนี้น้อย P/E ต่ำ ปันผลสูง D/E 0.83 เท่า ถ้าดูแค่ IBD/DE แค่ 0.55 เท่า P/E 5.7 เท่า ปันผล 6%
Category: หุ้นรายตัว
VCOM … กำไรโตเท่าตัว แต่ราคาไม่ไปไหน
Onเป็นอีกหนึ่งบริษัทที่เพิ่งมา Opp Day เป็นครั้งแรก แต่เข้าตลาดมาได้ 2 ปีแล้ว . ถ้าเรามาดูที่งบก่อนเราอาจจะรู้สึกว้าว เพราะว่า รายได้และกำไรโตต่อเนื่องทุกปี และปีนี้ก้าวกระโดด .. ปี 2559 รายได้รวม 949 ล้านบาท กำไรสุทธิ 41 ล้านบาท ปี 2560 รายได้รวม 1,554 ล้านบาท กำไรสุทธิ 54 ล้านบาท ปี 2561 รายได้รวม 1,814 ล้านบาท กำไรสุทธิ 58 ล้านบาท
ABM … มา Opp Day ครั้งแรก
Onหุ้นตัวไหนมา Opp Day ครั้งแรก อยากให้จับตาดู เผื่อว่ามีอะไรดี ๆ อยากจะอวด เค้าถึงได้มา บางทีงบอาจจะดี อนาคตอาจจะฟื้น .. ABM หรือ Asia Biomass เข้าตลาดมาเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว ก็เพิ่งจะมา Opp Day เป็นครั้งแรกเช่นกัน . หุ้นตัวนี้ ถ้าพูดกันง่าย ทำธุรกิจ Trading วัตถุดิบชีวมวล เกือบ 60% คือ กะลาปาล์ม 18% คือ ไม้สับ ลูกค้าคือ โรงงานอุตสาหกรรมต่าง ๆ และโรงไฟฟ้าชีวมวล . ดูจากตัวธุรกิจแล้ว มันออกจะเป็นสินค้า commodity…
HMPRO … มีดีที่มาร์จิ้น
Onราคาหุ้นบวกขึ้นมาหลังงบออก เป็นเพราะ GPM ที่ดีขึ้นจาก 26.5% เป็น 27.1% ถือว่าค่อนข้างเยอะ แต่ถ้าไปดูรายได้และกำไรสุทธิ ต้องบอกว่าไม่ค่อยสวยเท่าไหร่ .. ถ้าเรามาไล่ดูทีละบรรทัดจะพบว่า . • รายได้ -1% ทั้ง ๆ ที่ถ้าเทียบกันแล้วปีนี้มีสาขามากกว่า 6 สาขา (Q4’18 เปิด 3 สาขา Q2’19 เปิด 1 และ Q3’19 เปิด 2 สาขา) และ SSSG ติดลบ 2% แปลว่า สาขาใหม่โตน้อยมาก และไม่พอที่จะชดเชยยอดขายที่หายไปของสาขาเดิม • บริษัทบอกว่าเป็นเพราะเศรษฐกิจไม่ดี…
10 เรื่องน่ารู้ … หุ้น STC CONCRETE
Onกว่า 30 ปีที่แล้ว ประเทศไทยมีโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ในชื่อ Eastern Seaboard . วันนี้ Mega Project กลับมาอีกครั้งในนามของ EEC ที่ถือว่าเป็นภาคสองต่อยอดจากโครงการที่แล้ว มีมูลค่ามากถึง 1.5 ล้านล้านบาทและ STC คือหุ้นที่จะได้ประโยชน์เต็ม ๆ จากโครงการนี้ ผมจะพาทุกคนไปรู้จักกับหุ้นน้องใหม่บริษัทนี้กันครับ
คิดแบบบ้าน ๆ … ทำไมหุ้นแบงค์ร่วงแรง
Onหุ้นธนาคารลงหนักมากทั้งกลุ่มลบไป 4% 3 แบงค์ใหญ่ KBANK -7% SCB -6% BBL -3% . ราคาหุ้นจาก 200 กว่า เหลือ 100 ต้น ๆ ถึง 100 กลาง ๆ มีบางคนมองว่า อาจเห็นเลขต่ำร้อย
THANI … หยุดสถิติกำไรโตติดต่อกัน 14 ไตรมาส
Onหุ้นสินเชื่อรถบรรทุกตัวนี้กำไรโตต่อเนื่องมาตลอดแบบ QoQ มา 14 ไตรมาสติดต่อกัน แต่ Q3 นี้ทำสถิติต่อไม่ไหว กำไรเหลือ 474 ล้านบาท (Q2 ทำไป 511 ล้านบาท) แต่ถ้าดู YoY ก็ยังโตได้มากกว่า 10% .. เรื่องที่ 1 . การตั้งสำรองหนี้ที่เริ่มตั้งลดลงมาตั้งแต่ Q3’18 หลังจากตั้งรองรับมาตรฐานบัญชีใหม่ไปค่อนข้างเยอะ จากที่เคยตั้งไตรมาสละ 120-140 ล้านบาท ก็ลงมาเหลือ 70-90 ล้านบาท และปีนี้ลดลงอีกเหลือ 30-40 ล้านบาท เพราะมีการกลับสำรองได้ด้วย . พอ Q3’19 เลยวนมาครบอีกรอบนึง ทำให้เมื่อเทียบกันแล้วลดลงได้แค่ 18%…
KTC … กำไรเริ่มลดลง
Onอ่านคำอธิบายแล้วดูเริ่มเหนื่อยสำหรับ KTC รายได้ยังโตอยู่ทั้งดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม +6% และ +5% ตามลำดับ พอร์ตลูกหนี้ขยายตัวสูงสุดในรอบ 2 ปี แต่สิ่งที่ตามมากับผลดังกล่าว คือ .. • ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพราะต้องการดึงคนเข้ามา ซึ่งสูงกว่ารายได้ที่เติบโต (ปกติจะต่ำกว่า) • หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่ม 16% • หนี้สูญรับคืน -1% เริ่มทวงหนี้ยากขึ้นเป็นมาตั้งแต่ไตรมาสที่แล้ว • NPL ต่ำอยู่ก็จริง 1.07% แต่ลดกว่านี้แบบเยอะ ๆ คงยาก โดยเฉพาะสินเชื่อส่วนบุคคลที่เริ่มขยับขึ้นมาบ้าง . • จำนวนลูกค้าบัตรไม่ค่อยเพิ่ม o บัตรเครติดเพิ่มจาก Q2 มา Q3 น้อยมาก 2,405,570…
Update ข้อมูล TKN จากบทวิเคราะห์ SCB
On– TKN ส่งมอบสินค้าล็อตแรกให้ ORION แล้ว 207 ตู้ คิดเป็นเงิน 207 ล้านบาท เมื่อวันที่ 11-12 ตุลาคม >> รายได้เพิ่มทันที – จุดจำหน่ายเพิ่มจาก 30,000 เป็น 150,000 จุด >> เพิ่ม Distribution ได้ 5 เท่าตัว – อัตรากำลังการผลิตเพิ่มจาก 65% เป็น 75-80% >> ทำให้เกิด Economy of Scale ต้นทุนจะลดลง บวกกับต้นทุนสาหร่ายที่ลดลง – Next Step…
8 เรื่องน่ารู้หุ้น CPW
Onเราคุยกันไปคร่าว ๆ 1-2 ครั้งแล้วสำหรับหุ้น CPW ที่กำลังจะเข้าตลาดวันที่ 18 ตุลาคม วันนี้อยากจะมาขยายความถึงประเด็นที่น่าสนใจเกี่ยวกับหุ้นตัวนี้ให้ฟังกันครับ .. 1. สินค้าหลักคือ Digital Lifestyle จับกลุ่มลูกค้า Hi-Tech . ลูกค้าคือ คนชั้นกลางถึงรวยขึ้นไป มีเงิน ชอบเทคโนโลยี ชอบเล่น Gadget ตามโลกตามเทรนด์ และมี Lifestyle