HMPRO … มีดีที่มาร์จิ้น

On

ราคาหุ้นบวกขึ้นมาหลังงบออก เป็นเพราะ GPM ที่ดีขึ้นจาก 26.5% เป็น 27.1% ถือว่าค่อนข้างเยอะ แต่ถ้าไปดูรายได้และกำไรสุทธิ ต้องบอกว่าไม่ค่อยสวยเท่าไหร่ .. ถ้าเรามาไล่ดูทีละบรรทัดจะพบว่า . • รายได้ -1% ทั้ง ๆ ที่ถ้าเทียบกันแล้วปีนี้มีสาขามากกว่า 6 สาขา (Q4’18 เปิด 3 สาขา Q2’19 เปิด 1 และ Q3’19 เปิด 2 สาขา) และ SSSG ติดลบ 2% แปลว่า สาขาใหม่โตน้อยมาก และไม่พอที่จะชดเชยยอดขายที่หายไปของสาขาเดิม • บริษัทบอกว่าเป็นเพราะเศรษฐกิจไม่ดี…

10 เรื่องน่ารู้ … หุ้น STC CONCRETE

10 เรื่องน่ารู้ … หุ้น STC CONCRETE

On

กว่า 30 ปีที่แล้ว ประเทศไทยมีโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ในชื่อ Eastern Seaboard . วันนี้ Mega Project กลับมาอีกครั้งในนามของ EEC ที่ถือว่าเป็นภาคสองต่อยอดจากโครงการที่แล้ว มีมูลค่ามากถึง 1.5 ล้านล้านบาทและ STC คือหุ้นที่จะได้ประโยชน์เต็ม ๆ จากโครงการนี้ ผมจะพาทุกคนไปรู้จักกับหุ้นน้องใหม่บริษัทนี้กันครับ

คิดแบบบ้าน ๆ … ทำไมหุ้นแบงค์ร่วงแรง

คิดแบบบ้าน ๆ … ทำไมหุ้นแบงค์ร่วงแรง

On

หุ้นธนาคารลงหนักมากทั้งกลุ่มลบไป 4% 3 แบงค์ใหญ่ KBANK -7% SCB -6% BBL -3% . ราคาหุ้นจาก 200 กว่า เหลือ 100 ต้น ๆ ถึง 100 กลาง ๆ มีบางคนมองว่า อาจเห็นเลขต่ำร้อย

THANI … หยุดสถิติกำไรโตติดต่อกัน 14 ไตรมาส

On

หุ้นสินเชื่อรถบรรทุกตัวนี้กำไรโตต่อเนื่องมาตลอดแบบ QoQ มา 14 ไตรมาสติดต่อกัน แต่ Q3 นี้ทำสถิติต่อไม่ไหว กำไรเหลือ 474 ล้านบาท (Q2 ทำไป 511 ล้านบาท) แต่ถ้าดู YoY ก็ยังโตได้มากกว่า 10% .. เรื่องที่ 1 . การตั้งสำรองหนี้ที่เริ่มตั้งลดลงมาตั้งแต่ Q3’18 หลังจากตั้งรองรับมาตรฐานบัญชีใหม่ไปค่อนข้างเยอะ จากที่เคยตั้งไตรมาสละ 120-140 ล้านบาท ก็ลงมาเหลือ 70-90 ล้านบาท และปีนี้ลดลงอีกเหลือ 30-40 ล้านบาท เพราะมีการกลับสำรองได้ด้วย . พอ Q3’19 เลยวนมาครบอีกรอบนึง ทำให้เมื่อเทียบกันแล้วลดลงได้แค่ 18%…

KTC … กำไรเริ่มลดลง

On

อ่านคำอธิบายแล้วดูเริ่มเหนื่อยสำหรับ KTC รายได้ยังโตอยู่ทั้งดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม +6% และ +5% ตามลำดับ พอร์ตลูกหนี้ขยายตัวสูงสุดในรอบ 2 ปี แต่สิ่งที่ตามมากับผลดังกล่าว คือ .. • ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพราะต้องการดึงคนเข้ามา ซึ่งสูงกว่ารายได้ที่เติบโต (ปกติจะต่ำกว่า) • หนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญเพิ่ม 16% • หนี้สูญรับคืน -1% เริ่มทวงหนี้ยากขึ้นเป็นมาตั้งแต่ไตรมาสที่แล้ว • NPL ต่ำอยู่ก็จริง 1.07% แต่ลดกว่านี้แบบเยอะ ๆ คงยาก โดยเฉพาะสินเชื่อส่วนบุคคลที่เริ่มขยับขึ้นมาบ้าง . • จำนวนลูกค้าบัตรไม่ค่อยเพิ่ม o บัตรเครติดเพิ่มจาก Q2 มา Q3 น้อยมาก 2,405,570…

Update ข้อมูล TKN จากบทวิเคราะห์ SCB

On

– TKN ส่งมอบสินค้าล็อตแรกให้ ORION แล้ว 207 ตู้ คิดเป็นเงิน 207 ล้านบาท เมื่อวันที่ 11-12 ตุลาคม >> รายได้เพิ่มทันที – จุดจำหน่ายเพิ่มจาก 30,000 เป็น 150,000 จุด >> เพิ่ม Distribution ได้ 5 เท่าตัว – อัตรากำลังการผลิตเพิ่มจาก 65% เป็น 75-80% >> ทำให้เกิด Economy of Scale ต้นทุนจะลดลง บวกกับต้นทุนสาหร่ายที่ลดลง – Next Step…

8 เรื่องน่ารู้หุ้น CPW

8 เรื่องน่ารู้หุ้น CPW

On

เราคุยกันไปคร่าว ๆ 1-2 ครั้งแล้วสำหรับหุ้น CPW ที่กำลังจะเข้าตลาดวันที่ 18 ตุลาคม วันนี้อยากจะมาขยายความถึงประเด็นที่น่าสนใจเกี่ยวกับหุ้นตัวนี้ให้ฟังกันครับ .. 1. สินค้าหลักคือ Digital Lifestyle จับกลุ่มลูกค้า Hi-Tech . ลูกค้าคือ คนชั้นกลางถึงรวยขึ้นไป มีเงิน ชอบเทคโนโลยี ชอบเล่น Gadget ตามโลกตามเทรนด์ และมี Lifestyle

TKN x ORION เจาะตลาดจีน ตั้งเป้าโต 30%

TKN x ORION เจาะตลาดจีน ตั้งเป้าโต 30%

On

ตลาดจีนถือว่ามีความสำคัญกับ TKN เป็นอย่างมากเพราะมียอดขายมากกว่า 2,000 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 36% ของยอดขายรวม แต่มีปัญหาที่โดน Distributor เจ้านึง copy สินค้าไปขาย ทำให้ต้องยกเลิกสัญญาและมีคดีความฟ้องร้องกัน และปัญหาที่ตามมาก็คือ ยอดขายลดลง

CPW vs. SPVI vs. COM7

On

ถึงแม้จำนวนสาขาของ CPW จะน้อยกว่า SPVI แต่ยอดขายมากกว่ากัน 25% คงเป็นเพราะ สินค้าที่ขายเน้นไปทาง Premium Lifestyle ไม่ว่าจะเป็น smart watch หูฟัง ลำโพง ฯลฯ แต่ถ้าไปเทียบกับ COM7 ก็ยังห่างกันอีกไกลโข … แต่ก็ต้องระวังไว้นิดนึงว่า ร้านค้าของแต่ละบริษัทมีหลายรูปแบบมีทั้ง .Life, iStudio, UStore, True Shop, AIS Shop สินค้าที่วางขายก็แตกต่างกันไป รวมไปถึงมียอดขายมาจากออนไลน์ด้วย เพราะฉะนั้นการเอารายได้ต่อสาขามาเปรียบเทียบ ต้องคำนึงถึงจุดนี้ด้วย .. ความสามารถในการทำกำไรของ CPW ดูสูงที่สุดในแง่ของกำไรขั้นต้น เพราะว่าขายสินค้า Lifestyle ที่ราคาแพงกว่า แต่ GPM…

เมื่อ SPA ไม่อยากทำเล็บแล้ว

On

แปลกใจที่ SPA จะขายคืน Chaba Nails & Spa ให้กับเจ้าของเดิม ในราคาเดิมที่ซื้อมาด้วย ทั้ง ๆ ที่เพิ่งรับรู้รายได้มาเมื่อต้นปีนี้เอง โดย SPA ซื้อมา 76% . สำหรับสาเหตุ คือ ธุรกิจนี้ต้องอาศัยความเชี่ยวชาญทางงานฝีมือค่อนข้างสูง ขยายตัวได้ช้า อันนี้ไม่แน่ใจว่าช่างทำเล็บหายากแค้ไหน คุณผู้หญิงท่านไหนเชี่ยวชาญด้านนี้ คอมเมนท์หน่อยครับ .. แต่ถ้าดูตัวเลขของ Chaba ก็ไม่ได้แย่นะ . – ยอดขาย 5%ของ SPA ก็น่าจะตกที่ปีละ 65-70 ล้านบาท – SSSG Q2’19 +5.5% ในกรุงเทพฯ โต…