SET 🇹🇭 ยังเดินหน้าบวกต่ออีกสัปดาห์ ปิดที่ 1258.78 จุด แต่ดูเหมือนว่าจะเริ่มแผ่วปลายอยู่เหมือนกัน มีการสลับกลุ่มกันขึ้นมา หุ้นกลุ่มสื่อ หุ้นที่ลุ้นว่าจะเปิดห้าง โรงไฟฟ้าขนาดกลางเล็ก เพิ่มขึ้นเยอะ ส่วนหุ้นธนาคารหลังประกาศงบก็มีการขายกันออกมาโดยเฉพาะแบงค์ใหญ่

1⃣ หุ้นสื่อบวก เพราะอยู่บ้านกันมากขึ้น 📺
.
Nielsen รายงานว่า ปกติคนไทยดูทีวีเฉลี่ย 4.03 ชั่วโมงต่อวัน แต่ช่วงต้นเดือนมีนาคมดูเพิ่มเป็น 4.31 ชั่วโมงต่อวัน ด้านสื่อดิจิตอลก็มียอดวิวเพิ่มจาก 712 ล้านวิว เป็น 994 ล้านวิวต่อสัปดาห์ (คาดว่าเดือนเมษายนน่าจะมากกว่านี้เยอะเพราะ WFH กันทั้งเดือน)

ก่อนหน้านี้ กสทช. ก็มีมติปรับลดอัตราการนำส่งเงินรายปีเข้ากองทุนวิจัยและพัฒนากิจการกระจายเสียง หรือ USO Fee ให้เป็นแบบขั้นบันได้ ก็เลยทำให้หุ้นอย่าง BEC, WORK, RS, MONO ปรับตัวขึ้นมาแรงและเร็ว (BEC ต้องรอดูว่าผู้บริหารใหม่จะเป็นใครและแนวทางเป็นอย่างไรด้วยครับ)
..
2⃣ หุ้นธนาคารเริ่มแผ่วหลังประกาศงบ Bank on LG 🏦
.
กำไรสุทธิ 10 ธนาคาร 54,052 ล้านบาท -18.4% YoY มี 4 แบงค์กำไรเพิ่ม และ 6 แบงค์กำไรลด
.
หุ้นแบงค์รอบนี้เอามาตรฐานบัญชีใหม่ TFRS9 เข้ามาใช้แล้ว เวลาดูเราต้องดูดีๆ เพราะมันมีหลายรายการที่ดีหรือไม่ดีเกินจริง ยกตัวอย่างเช่น
.
🔹รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น💵 เพราะรับรู้แบบตามจริง ไม่ใช่ตามสัญญาที่เป็นขั้นบันได เช่น สินเชื่อบ้าน
🔹บันทึก📔 FIDF ที่ลดลงจาก 0.46% เหลือ 0.23% ทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง แต่รายได้ดอกเบี้ยจะไปลดใน Q2
🔹NIM เลยเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ควรจะเป็น เทียบแบบ QoQ 5 แบงค์เพิ่ม 2 แบงค์คงที่ 3 แบงค์ลดลง
🔹จัดประเภทเงินลงทุนใหม่ จากที่เคยเป็นเพื่อค้า เผื่อขาย ลงทุน ก็ให้เลือกตั้งแต่ต้นทางว่าจะบันทึกตรงไหน และให้ Mark to Market ตามมูลค่าตอนปิดไตรมาส ทำให้ช่วง COVID-19 ที่ตลาดผันผวน บางธนาคารจึงบันทึกขาดทุน
..
นอกจากนี้ เรายังเห็นความกังวลต่อเศรษฐกิจในอนาคต ผ่านการตั้งสำรองที่สูงในหลายธนาคาร ก็น่าจะเป็นตัวบอกได้เป็นนัยๆ ว่า หุ้นในภาค real sector อาจจะไม่ค่อยดีในอนาคต โดยเฉพาะกลุ่ม SME สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย
..
3⃣ หุ้นสื่อสารต้องติดตาม 📱
.
งบ DTAC ประกาศออกมาบวกเยอะ แต่ว่ามีรายการพิเศษอยู่ตรงกำไรตราสารอนุพันธ์ และก็ลดค่าใช้จ่ายได้ดี แต่ถ้าตัดออกไปก็อาจจะไม่ได้โตเท่าไหร่ แต่ประเด็นที่น่าสนใจคือ ตัวเลขผู้ใช้บริการหายไป 7 แสนราย (ใน MD&A เขียนว่า 1 ล้าน แต่เป็นเพราะบันทึกตามมาตรฐานบัญชีใหม่ด้วย เลยต้องตัดออก)
..
ความน่ากังวลคือ ลูกค้าเติมเงินหายไปเยอะ ซึ่งก็น่าจะกระทบ ADVANC กับ TRUE เหมือนกัน แต่ส่วนที่โตดีคือ การ work from home ทำให้การใช้งาน Data เพิ่มเยอะโดยเฉพาะ Food Delivery, VDO Conference และการเล่นเกมส์ ดูข่าว
..
4⃣ หุ้นโบรกเกอร์น่าจะดี 💵
.
เห็นตัวเลขของกิมเอ็ง (MBKET) กับภัทร (KKP) บอกว่าโวลุ่มเทรดของตลาดใน Q1 เพิ่มจาก 44,739 เป็น 66,901 ล้านบาทต่อวัน ทำให้รายได้ค่านายหน้าเพิ่มขึ้นมาก ขณะที่ค่าใช้จ่ายไม่ได้เพิ่มตามมากนัก ก็พอจะเดาได้ว่า หุ้นโบรกตัวอื่นๆ ก็น่าจะดีตาม แต่ถ้าใครจะลงทุนหุ้นกลุ่มนี้ก็ต้องทำการบ้านกันดีๆ เพราะว่าการแข่งขันสูง ความผันผวนสูงพอสมควร ถึงแม้ว่าจะจ่ายปันผลสูงก็เถอะ
..
5⃣ หุ้นลุ้นเปิดห้างยังบวกต่อ 🏪
.
เริ่มมีการคาดการณ์ถึงการผ่อนคลายเปิดห้างเปิดเมืองวันที่ 1 พฤษภาคม กันมากขึ้น เพราะตัวเลขผู้ติดเชื้อต่อวันแค่ 10 กว่าคน และเหลือผู้ที่กำลังรักษาอยู่ 277 ราย คือ ลดลงไปมาก ทำให้หุ้นร้านค้าต่างๆ ที่ปรับตัวกันขึ้นมาก็ยังยืนกันต่อได้
.
แต่สิ่งที่ต้องฝากให้ดูกันต่อคือว่า หลังจากเปิดห้างไปแล้ว จะต้องแบ่งเฟสในการเปิดอย่างไร การจัดโต๊ะ การรับลูกค้าต้องทำอย่างไร แล้วรายได้จะเหลือเท่าไหร่ หักค่าเช่า ค่าใช้จ่าย แล้วกำไรจะเป็นอย่างไร
.
..
#Highlight #หุ้นไทย #วิตามินหุ้น 💊💊
www.stockvitamins.co