รีวิวหนังสือ Invest Like a Pro

เป็นหนังสือที่จะพาเราไปรู้จัก “กองทุนรวม” ที่หลากหลายทั้งตราสารหนี้ ตราสารทุน อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ น้ำมัน อธิบายรายละเอียด ข้อดี ข้อเสีย ของแต่ละแบบ รวมทั้งยกตัวอย่างทั้งกองทุนในและต่างประเทศที่น่าสนใจ ต้องบอกตรง ๆ ว่าจะเป็นตัวอย่างกองของ CIMB เยอะหน่อย เพราะพี่วิน พรหมแพทย์ ผู้เขียน เป็น CIO (Chief Investment Officer) อยู่ที่นี่ แต่ประเด็นสำคัญคือ เราจะได้รู้จักกองทุนหรือหุ้นที่มีอยู่หลากหลายทั่วโลกที่เราไม่เคยรู้จักมาก่อน เช่น

1) อสังหาริมทรัพย์
.
เราก็จะคุ้นกับกองอย่าง CPNREIT ที่ลงทุนในสิทธิการเช่าห้างเซ็นทรัล 5 แห่ง หรือ TLGF ที่ถือสิทธิ์การเช่า Tesco Lotus 23 แห่ง แต่ถ้าในต่างประเทศก็จะมีหุ้นอย่าง
.
• Public Storage (PSA) ที่รับบริหารจัดการพื้นที่เก็บของในสหรัฐฯ 2,300 แห่ง และยุโรป 220 แห่ง ซึ่งเกิดมาจาก insight ที่ว่าคนหนุ่มสาวย้ายมาอยู่ในอพาร์ตเมนต์บ้าง ย้ายไปทำงานเมืองอื่นบ้าง ก็เลยมีความต้องการที่เก็บของมากขึ้น ซึ่งเทรนด์นี้ก็เกิดขึ้นที่เยอรมันเหมือนกัน คือ ค่าเช่าอพาร์ตเมนต์สูงขึ้น และก็จะมีหุ้นอย่าง Deutsche Wohnen SE (DWNI) ที่บริหารจัดการอพาร์ตเมนต์ในเยอรมันกว่า 160,000 ยูนิต
.
• Simon Property Group (SPG) บริหารจัดการ Malls และ Outlets กว่า 200 แห่ง ซึ่งมาจาก insight ที่ว่านักท่องเที่ยว หรือ นักศึกษา เวลาอยู่ต่างประเทศ ก็มักจะไปซื้อของกันที่ outlets

2) โครงสร้างพื้นฐาน
.
เราก็คงนึกถึง AOT, BEM, BTS แต่ทั่วโลกก็ยังมีหุ้นที่น่าสนใจอีกมากมาย เช่น
.
• BNSF (เดิมชื่อ Burlington Northern Santa Fe Corporation) ที่เป็นเจ้าของเส้นทางรถไฟ 52,000 กม. เชื่อมฝั่งตะวันตกกับตะวันออกของสหรัฐฯ และเป็นหุ้นที่ Warren Buffett ซื้อ เพราะมองว่าการขนส่งทางรถไฟเติบโตได้ทั้งทำรางคู่ ซ้อนตู้คอนเทนเนอร์ 2 ชั้น วันที่ Buffett ซื้อ ปู่บอกว่า “It’s not cheap” แต่ผ่านไป 7 ปี มูลค่าหุ้นตัวนี้เพิ่มขึ้น 3.2 เท่า
.
• Fraport AG (FRA) ที่นอกจากเป็นเจ้าของสนามบิน Frankfurt แล้ว ยังถือหุ้นใหญ่ในบริษัทที่พัฒนาสนามบินของเมืองอื่นที่กำลังโต เช่น Lema (เมืองหลวงเปรู) Ljublijana (เมืองหลวง Slovenia) ซีอาน (จีน)
..
….
นอกจากนี้ยังมีพูดถึงเรื่องการเลือกกองทุนแบบ Investment Theme 4 แบบ คือ
.
1) Aging Population and The Silver Age เช่น การลงทุนในบริษัทยา เครื่องมือแพทย์ โรงพยาบาล Biotech
2) Disruptive Technology
3) The Growth of Vietnam
4) The Growth of EM Asia Pacific คือ การลงทุนในตลาดประเทศเกิดใหม่ Emerging Market
..
=========================
.
** เคล็ดลับ 5 ข้อ สร้างพอร์ตมั่งคั่งให้สำเร็จ **
..
1) ออมกับนายจ้างให้เต็มกำลัง >> ทั้งประกันสังคม หรือ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เพราะจะได้เงินสมทบจากนายจ้างเป็นเงินสะสมเพื่อเกษียณ
.
2) จำไว้ว่าต้อง “ออมก่อนใช้” >> อย่างน้อย 10-20% ของรายได้ คือ ให้สลับสมการใหม่ว่า ได้เงินเดือนมาเก็บเงินแยกบัญชีไว้เลย เหลือเท่าไหร่ค่อยเอามาใช้ ไม่งั้นเงินเราหมดแน่นอนและก็จะไม่มีเงินเก็บ
.
3) มีบัญชีสำรองฉุกเฉิน >> 3-6 เท่าของเงินเดือน เผื่อต้องใช้เวลาตกงาน เปลี่ยนงาน หรือต้องจ่ายค่าเทอมลูก ค่าซ่อมรถ ซ่อมบ้าน
.
4) กำจัดหนี้ดอกเบี้ยแพงให้หมด >> เราจะทำ 3 ข้อแรกไม่ได้เลย หรือลำบาก ถ้ายังมีภาระดอกเบี้ยอื่น ๆ อยู่ ไม่ว่าจะเป็นบัตรเครดิต หนี้ส่วนบุคคล หรือหนี้นอกระบบ
.
5) อยากได้อะไรให้เก็บเงินซื้อ >> อย่าตกเป็นเหยื่อของดอก 0% เพราะเป็นกลยุทธ์การตลาดที่ทำให้เรารู้สีกว่าเราซื้อของแพงได้โดยไม่ต้องใช้เงินก้อน ทำให้เราติดกับดักก่อหนี้และเป็นภาระต้องผ่อนส่งไปหลายเดือนเลยทีเดียว
..
** 3 ขั้นตอนการจัดพอร์ตลงทุน**
.

สิ่งสำคัญที่สุดไม่ใช่แค่เพียงการเลือกหุ้นให้ถูกตัว หรือซื้อให้ถูกจังหวะ แต่การจัดสัดส่วนการลงทุน (Asset Allocation) คือ สิ่งจำเป็นที่ทำให้ผลตอบแทนเติบโต โดยพี่วินเปรียบเทียบเหมือนการจัดตะกร้าผลไม้แบบนี้ครับ
.
1) เลือกผลไม้ใส่ตะกร้า
.
การจัดตะกร้าให้สวยต้องเลือกผลไม้ที่มีสีสันแตกต่างกัน เช่นกันหลักทรัพย์ก็ต้องกระจายให้หลายหลาย เช่น อาจมีทั้งหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ แต่ทั้งนี้ก็ต้องขึ้นอยู่กับความต้องการ เป้าหมาย ความเสี่ยง ของแต่ละบุคคลว่าอยากให้ตะกร้ามีผลไม้ออกมาเป็นแบบไหน
.
2) จัดเรียงผลไม้ให้สวยงาม
.
คือ การจัดสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตให้ได้ผลตอบแทนคุ้มค่าความเสี่ยงมากที่สุด เหมือนการเรียงผลไม้เลือกลูกเล็กลูกใหญ่ รูปทรง สีสัน แบบบไหน ให้ออกมาสวยที่สุด ซึ่งในแง่ของพอร์ตก็อาจจะมีโมเดลเคอมพิวเตอร์เข้ามาช่วยว่าโมเดลไหนสวยที่สุด
.
3) ดูแลและปรับแต่งผลไม้ในตะกร้าสม่ำเสมอ
.
เหมือนเราวางผลไม้ไว้กลางโต๊ะอาหาร มีคนหยิบไปกินบ้าง บางลูกกินไม่ทันเน่าเสียบ้าง ก็ต้องคอยหาผลไม้มาเติม หรือทิ้งไปบ้าง พอร์ตลงทุนก็เหมือนกัน ต้องคอยตามดูว่าจะปรับเปลี่ยนอย่างไร ตัวไหนให้น้ำหนักมากไปน้อยไป ช่วงนี้หุ้นตัวไหน ตลาดไหนดี ก็เพิ่มน้ำหนักให้น่าสนใจ

สรุปให้เห็นภาพแบบย่อ ๆ นะครับ เพราะในหนังสือมีเนื้อหาค่อนข้างละเอียด และยังมีอีกหลายเรื่องทั้ง แผนลงทุนตามอายุ LTF, RMF กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ Hedge Fund เป็นต้น ถือว่าได้มุมมองที่หลากหลายและเปิดโลกกว้างให้กับตัวเองมากขึ้นทีเดียวครับ