หนังสือหุ้นและการลงทุนมีมากมายหลายเล่ม อ่านเล่มไหนก่อนดี ?
เวลาใครมาถาม ผมจะแนะนำให้เริ่มอ่าน 3 เล่มนี้ก่อนเลย ของคุณแท็ก Tactschool เพราะเขียนในรูปแบบของการ์ตูน อ่านง่าย อ่านสนุก เหมือนเรากำลังดูหนังจีนกำลังภายในยังไงยังงั้น

เป็นเรื่องราวของ “กล้วยเจ๋ง” หนุ่มน้อยจากเมืองขอนแก่นฟง ที่ขาดทุนจากการลงทุนในหุ้น พลัดตกลงไปในเหวแต่ไม่ตาย และบังเอิญไปพบกับคัมภีร์อ่านงบการเงินที่ซ่อนอยู่ใต้ก้อนหิน (พล็อตเรื่องเหมือนมังกรหยกเลย) โดยวรยุทธ์จะมี 10 ขั้นด้วยกันเริ่มจาก ไข่กิ้งกือ ไปจนถึงขั้นไร้เทียมทาน ตอนนี้คัมภีร์ออกมาแล้ว 3 ภาค ด้วยกัน ตามมาครับเดี๋ยวข้าน้อยจะเล่าให้ท่านจอมยุทธ์ทั้งหลายฟัง
.
** ภาค 1: วิธีอ่านงบการเงินสำหรับลงทุนในหุ้น **
.
เริ่มด้วยวรยุทธ์ขั้นที่ 1 แบบ “ไข่กิ้งกือ” เล่มนี้สอนพื้นฐานเบื้องต้นเรื่องการอ่านงบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และการประเมินมูลค่าหุ้นอย่างง่าย ๆ แบบนี้
.
• งบดุล เริ่มจากหยิบกระดาษมา 1 แผ่น เปิดกระเป๋าสะพาย เจออะไรเขียนฝั่งซ้ายเป็นทรัพย์สิน แล้วก็ดูว่าผ่อนอะไรมั้ย เป็นทุนตัวเองเท่าไหร่ เล่มนี้บอกง่าย ๆ ก่อนว่า “ถ้าหนี้มากเสี่ยง”(เล่มอื่นจะสอนลึกขึ้น)
.
• งบกำไรขาดทุน ก็ให้ดูแบบบันทึกรายรับรายจ่าย แล้วก็สอนให้กะ ๆ ด้วยตาว่า กำไรเทียบกับรายได้ ถ้ามาก ๆ คือดี
.
• งบกระแสเงินสด เริ่มง่าย ๆ ว่า ไม่สด ไม่เขียน เหลือเงินสดเยอะ ๆ แปลว่า เจ๋ง
.
• การประเมินมูลค่า ให้ไว้ 2 วิธีง่าย ๆ คือ
1) เอาทรัพย์สินมาหักหนี้สินออก (ก็คือได้ส่วนทุน) ถ้าซื้อได้ในราคาต่ำกว่านี้ คือ ดี
.
2) ดูว่าบริษัททำกำไรได้ปีละเท่าไหร่ เช่น ปีละ 10 ล้านบาท ถ้าขายเราทั้งกิจการ 100 ล้านบาท ก็คิดเป็นผลตอบแทน 10% ถือว่าใช้ได้
…
===========================
.
** ภาค 2: วิเคราะห์งบการเงินสำหรับซื้อขายหุ้น **
.
มาถึงวรยุทธ์ขั้น “กิ้งกือ” เริ่มจากการเปิด set.or.th แล้วคลิ๊กไปที่แท็บหน้างบการเงิน สอนวิธีการอ่านหน้านี้แต่ละส่วนแบบง่าย ๆ มีประเด็นที่น่าสนใจคือ
.
• หนี้ < ทุน เจ๊งยาก สบายใจ
• หนี้ > ทุน ถ้าหนี้มาจาก “เงินกู้” คือ เสี่ยงเสียวสะท้าน แต่ถ้ามาจาก “เจ้าหนี้การค้า” ยิ่งมากยิ่งดี แสดงถึงความได้เปรียบกระจาย
.
• สอนดูมูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้วว่าเพิ่มหรือลดหรือเท่าเดิม มากกว่าหรือน้อยกว่าส่วนทุน น่าจะมาจากกำไรดีหรือเพิ่มทุน
.
• เสร็จแล้วก็มีสอนเรื่องอัตรากำไรสุทธิโดยให้ดูประเภทธุรกิจประกอบว่า ธุรกิจแบบนี้ควรจะสูงหรือต่ำ
.
• สอนเรื่อง ROE โดยให้หลักว่า มองหุ้นเป็นบัญชีเงินฝากแบบหนึ่ง และให้คิดว่า ROE คือดอกเบี้ยของบัญชีนั้น
.
• สุดท้ายก็มาขมวดปมโดยดูทั้งหมดว่า กิจการโตแค่ไหน ยอดขายโตเท่าไหร่ กำไรเป็นอย่างไร แล้วแบ่งกำไรไปลงทุนเท่าไหร่ จ่ายปันผลเท่าไหร่ ลงทุนคุ้มค่ามั้ย ROE ก็จะเป็นตัวมาช่วยตอบ
..
============================
.
** ภาค 3: คัดหุ้นทำกำไร **
.
วรยุทธ์ระดับ “หนอน” เล่มนี้ดำเนินเรื่องโดย “ฮุมมุส” เด็กหนุ่มจากเปอร์เซีย ที่ออกไปค้าขายกับกองคาราวานของเฒ่าคาบับ เล่มนี้สอนอ่าน Fact Sheet หรือสรุปข้อสนเทศบริษัทจดทะเบียน
.
• สอนรายละเอียดว่าสินทรัพย์ประกอบไปด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนกับไม่หมุน ให้ดูว่าจุดไหนเป็นส่วนประกอบหลักของธุรกิจ หนี้สินก็ดูว่ามาจากเจ้าหนี้การค้าหรือเงินกู้ ส่วนทุนก็ดูจากกำไรสะสม หรือ ส่วนเกินมูลค่าหุ้น
.
• งบกระแสเงินสด คือ หัวใจของเล่มนี้เลย ให้ดาว 5 ดวง วิธีอ่านคือ “อะไรเป็น + แปลว่า เงินเข้า และ อะไรเป็น – แปลว่า เงินออก” มีสอนวิธีการอ่านงบกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน การลงทุน และการหาเงิน ซึ่งมันออกมาได้ 8 รูปแบบ ตั้งแต่ + + + ไปจนถึง – – – และมีวิธีอธิบายอย่างละเอียดแบบเห็นภาพมาก คือ ถ้าเราเข้าใจงบกระแสเงินสด เราจะรู้เลยว่าบริษัทกำลังวางแผนทำอะไรอยู่
.
• สุดท้ายสอนเรื่องประเมินมูลค่า 5 แบบ คือ ประเมินจากส่วนเจ้าของ จากกำไร จากสูตร จากการโต และจากความเข้าใจ
…
สรุป เป็นหนังสือที่อ่านสนุก ได้สาระความรู้ดีมาก เหมาะกับมือใหม่ที่หัดอ่านงบ และข่าวดีก็คือ คุณแท็กบอกว่าเราไม่จำเป็นต้องร่ำเรียนวรยุทธ์ไปจนถึงขึ้น 10 เอาแค่ขั้น 4 หรือลูกงูก็เพียงพอกับการลงทุนได้สบายมากแล้ว ห้ามพลาดนะครับสำหรับ 3 เล่มนี้ อยากให้อ่านจริง ๆ และถ้าใครสนใจเรื่องการลงทุนสนุก ๆ ก็ลองเข้าไปที่เพจคุณแท็กได้เลยครับ ลงทุน หุ้น การเงิน Tactschool ส่งต่อความรู้ทางการเงิน
..